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基金定投小宝典定投看这一篇就够了!(文末有

更新时间: 2019-07-10

  香港挂牌近两年基金定投几乎成为“显学”,但凡搞投资理财的几乎没有不做定投的,咱们亚洲财经商学院的微信后台也有不少朋友留言,希望仔细讲讲基金定投。

  可亚财君就是喜欢急人之所急想人之所想啊,遍阅定投文章之后我发现,很多作者仅仅是挑选某个问题进行阐发,或是如何选基,或是如何止盈......

  亚财君尽量保证文章浅显易懂,同时兼具实用性,当然因为涉及的问题比较多,所以大家还是要有点耐心哦!

  哪些人适合基金定投?其实几乎所有人都适合,定投也适合所有人,只不过非要定个子丑寅卯就有必要说说了。

  2、投资其他金融产品,比如股票,且常年收益稳定在10%以下的,也可以考虑;

  投资其实是一种“反人性”的行为,因为你很可能买在高点卖在低点,也很可能因为对收益的“见异思迁”而频繁交易......

  有数据显示,我国过去十几年中以CPI衡量通胀每年2.46%,但如果用货币供应量M2衡量的线%。

  无独有偶,据耶鲁大学研究发现,美国资本市场近200年来,1元现金贬值到还剩0.052,年化线%;黄金的年化线%,基本保值;长期债券是3.5%;股票是6.7%。

  因此从全球金融市场来看,股票都是战胜通胀的必要工具,但可悲的是大多数人炒股赚少赔多!

  炒股赔钱并不不是一件可耻的事,因为大多数人都不赚钱。能做到低买高卖,长期稳定收益在10%以上的人少之又少。

  同样的,基金投资也考验择时能力,作为一个长期投资工具,能获得可观收益的人也不多。

  嘉实增长从2003年到2015年年末,经历了多个牛熊市,年化回报率23.8%,和买深圳房子差不多的收益,非常牛。

  可残酷的现实是, 53万买过嘉实增长的,只有326人享受了12倍盈利。16.9万人居然亏钱,32.5万人盈利不足一倍。大部分人没有低买高卖,都高买低卖了。

  所以说谁都不能确定自己买入的时候是高点还是低点,因此长期定投的方式反而能平摊成本,只要市场长期来看是上涨的,那么定投基本上就是赚钱的。

  不要小看情绪管理,它的重要性甚至不比经验技术低。很多人都是因为赔多了心理压力大而卖出,或者赚多了又不舍得止盈,最后亏损告终。

  尤其是在市场长期处于底部区域时,投资者更容易产生恐慌心理,造成大举抛售。

  而定投作为一种长期投资策略,市场底部时间越久,亏损额、亏损比例反而会不断减少,往往能使大多数普通投资者获得超额收益。

  其实基金定投的核心逻辑很简单,就是放弃择时,持续小额买入,拉低申购成本。

  如下图所示,大部分投资者都在牛市高价时买入,低价雄狮时反而无人问津,如此一来当然赔钱了。

  但基金定投的逻辑就是放弃择时,简而言之就是无论在高低点买入,都持续买入。

  如果不凑巧买在高点,那么在下跌过程中持续买入就可不断降低持仓成本,当市场回暖超过持仓成本时便可获得收益。当然如果再低点买入,那就更好了,收益自然更多。

  前文亚财君说过,现在基金定投大火,有很多相关文章流传出来。但这话还有后半句,就是这些文章中有不少错误理念,真可谓“以其昏昏使人昭昭”了!

  牛市时定投成本太高过快,尤其是高位震荡期间成本更高更快,但到牛熊转换时反而容易大幅亏损。

  因此基金定投需要动态管理,在必要的时候减少甚至停止买入,必要的话还应该卖出止损。

  股神巴菲特的话当然是经验之谈,参考价值极高。但大家不要忘了,美国股市与我国股市存在巨大差异!

  美国股市以机构投资人为主,基本都是专业人士之间的博弈,因此主动性投资难以战胜被动性投资的指数基金。

  但我国A股市场却恰恰相反,以散户为主。因此才会有“韭菜割不尽,春风吹又生”的说法。

  正因如此我国主动性基金往往能战胜被动性基金,不过亚财君还是要建议大家在定投套餐中主动被动相搭配,以免因为其他原因导致波动而影响收益。

  再有的文章中亚财君还看到建议大家“周定投”,且不说这种操作是否麻烦,单就收益来看也并不特别突出,不信的话你打可以找个基金试一试。

  如果定投标的不再适合投资,那么就应该替换。比如基金经理变动造成基金波动;或者业绩长期不理想,几乎看不到尽头;又或你遇到了更合适定投的新基金等等。

  网上不少推荐的定投组合,往往都是开放式基金为主,包括宽基指数。实际上不妨眼光更开拓点,市场上有很多适合定投的标的。

  如指数基金分:宽基指数基金、主题指数基金、行业指数基金、风格指数基金、策略指数基金、QDII 指数基金、商品指数基金。此外,还有折价的封闭式基金、定增基金等等,适当的配置会非常好。

  同时,部分基金可以在场内购买(即用炒股账户购买),不但交易结算时间短,成本还远低于场外开放式基金。

  如正常申购赎回开放式基金,前后要5个工作日,而场内买入卖出前后近两个工作日,资金效率更高。

  交易手续费上,场外开放式基金即使打一折,申购也要千分之1.5左右,赎回还要千分之5,而场内买卖手续费,一般来回万分之四,节省了75%。

  如果你是个懒人,那很简单,定投中证500就可以了,但别抱怨收益不够高。如果还想提高点收益,可以通过以下策略,提高定投的收益。

  “先下跌后回升”即“微笑曲线周期”是基金定投最适合的市场条件;“震荡向上”则可能导致盈利减少,然而由于市场整体向上,定投基金仍然能保持盈利;“震荡向下”的市场条件,基金定投能够有效的降低持仓成本;“先升后回落”即“倒微笑曲线周期” 是基金定投最不适合的市场条件,需要在可能出现的“倒微笑曲线周期”及时止盈。

  既然“倒微笑曲线周期”对定投收益的破坏性非常大,那如何防止?这涉及到具体量化的判断标准。主要有以下方式:

  通过MA、MACD、RSI等各种技术指标,判断目前市场从长期看,是相对低位还是高位,当然,不用和炒股那么精确,差不多就行。低位多买点,高位少买点。如:

  根据指数相关基本面指标,判断股市处于高估或者低估。如市盈率、市净率、整体ROI等地。在股市高估时,降低投资额度,在股市低估时,增加投资额度。

  在上述策略的基础上,如目前市场明显在历史低点,原来每个月投1000的,这时不妨投2000。如市场明显高估,每个月投1000的可以投500。如果涨的都害怕了,可以不投甚至卖出一部分。

  基金定投鼓励要坚持,是方法的坚持,而非对某一支基金坚持,建议每季度或半年一次,筛选下市场上的基金品种,看看是否有好的标的,可以放到自己的定投产品池里观察。

  (2)夏普比例较高。同等业绩下,夏普比例高说明波动大,定投更适合降低持仓成本;

  (4)基金经理水平。这点难度较大,通过看基金季报的仓位和持有股票,对基金经理的风险控制、热点把握、投资逻辑等进行判断,适合有股票经验的投资者。

  基金定投毕竟作为一种保守的,拿市场平均收益的投资策略。到了牛市,涨幅跑不赢市场,往往会心里很煎熬,这种煎熬,甚至超过熊市漫长等待的无聊。

  定投作为核心组合,按照既定的策略执行。但可以拿一部分钱,想怎么干就怎么干,只要不影响核心组合的投资策略即好。

  卫星组合一般行情不好时,买些固定收益或债券型基金,行情好的时候,积极追求高回报。

  说了那么多,不知道大家对基金定投是否有足够的了解了?如果有问题可以留言给亚财君,我们会第一时间为您解答。

  亚洲财经商学院,秉承【新经济·新思维·新力量】的教学理念,与国内外一流大学合作办学,集聚重磅师资,精益打磨课程体系,致力于打造学历教育、职业教育、实践教育和资格认证于一体的全金融教育体系,为金融服务实体经济融资、融智,持续输送多元化、复合型的金融人才。返回搜狐,查看更多